Депозитарий фондулук рыноктун кесипкөй катышуучусу болуп саналат. Анын негизги максаты - акциялардын күбөлүктөрүн жана башка баалуу кагаздарды сактоо жана бүтүмдөрдү жүзөгө ашырууда аларга укуктардын өткөндүгүн эсепке алуу.
Депозитарий деген эмне жана ал кандай функцияларды аткарат
Көбүнчө депозитарий деп банк кардарларына баалуу буюмдарды сактоо үчүн тапшырган банктык депозиттик кутучаларды түшүнүшөт. Бирок, депозитарийди баалуу кагаздар рыногунун катышуучусу деп айтуу туура болот. Депозитарийлердин бир нече түрлөрү бар, алардын ар бири белгилүү бир функцияларды аткарат.
"Баалуу кагаздар рыногу жөнүндө" No39-ФЗ Федералдык Мыйзамынын жоболоруна ылайык, депозитардык иш - бул фондулук рыноктогу кесипкөй иш-аракеттер. Депозитарий ишин жүзөгө ашыруучу баалуу кагаздар рыногунун кесипкөй катышуучусу депозитарий деп аталат. Депозитарий статусун, ошондой эле мындай иш-аракеттерди жүргүзүү үчүн тиешелүү лицензияны юридикалык жак гана ала алат.
Депозитарийдин жардамы менен, ар бир жолу акционерлердин реестрине өзгөртүүлөрдү киргизбестен, рынокто бүтүмдөрдү жүргүзүү мүмкүнчүлүгү пайда болду. Инвестор баалуу кагазда каралган төмөнкү укуктарды жүзөгө ашырууну каалагандыгын билдириши керек:
- акционерлердин чогулушуна катышуу,
- купондук төлөмдөрдү алуу,
- дивиденддерди алуу.
Кардардын буйругун алгандан кийин депозитарий тиешелүү процедураларды жүргүзөт, реестрди жүргүзүү үчүн жооптуу болгон финансылык институт менен өз ара аракеттенет.
Кардар үчүн акцияларды сатып алууда анын атына депозитарийде өзүнчө эсеп ачылат, ал жерде анын бардык баалуу кагаздары эсепте да, коргоодо да болот. Мындан тышкары, юридикалык же жеке жакка таандык бардык баалуу кагаздарды камтыган мындай жазуулар кагаз түрүндө же электрондук түрдө болушу мүмкүн.
Депозиттердин кандай түрлөрү бар?
Россияда жарым миллионго жакын каржы институту тездик менен кеңейип жаткан баалуу кагаздар рыногуна кесипкөй катышууга лицензия алышкан. Эң ишенимдүү жана ири депозитарийлердин рейтингдери жыл сайын, алардын карамагында турган баалуу кагаздардын жалпы наркына жараша жүргүзүлөт. Эң жогорку ишенимдүүлүк даражасы "ААА" тамгалары менен белгиленген.
Депозитарийлер максатына жана функцияларына жараша ар кандай түрлөргө бөлүнөт.
Эсептешүүчү депозитарий
Эсептешүүчү депозитарий баалуу кагаздар рыногунун субъектиси болуп саналат жана ал боюнча жүргүзүлгөн бүтүмдөр боюнча эсептешүүлөрдү жүзөгө ашырат. Юридикалык жактын депозитардык иши өзүнчө иш багыты болуп саналат, бирок аны башка иш-аракеттер менен айкалыштырууга болот.
Эсептешүүчү депозитарий өз ишинде бухгалтердик эсептин эрежелерине негизделген. Бул көрсөтмө лицензия алуу үчүн негиз болуп саналат жана субъект өзү тарабынан иштелип чыгат. Нускаманын эрежелери депозитардык операцияларды жүргүзүү тартибин, персоналды эсепке алуунун жол-жобосун, кардардын буйруктарын аткаруунун жол-жобосун жана депозитарийдин ишинин башка өзгөчөлүктөрүн баяндайт.
Эсептешүү депозитарийинин иши төмөнкүчө классификацияланат:
- Баалуу кагаздардын калдыктарын жана наркын кошпогондо, баалуу кагаздардын эсептери боюнча анкеталарды, бухгалтердик регистрлердин маалыматтарын жана башка маалыматтарды жөнгө салууга байланыштуу операцияларды камтыган административдик иш.
- Маалыматтык функциялар - баалуу кагаздардын эсептери боюнча отчетторду иштеп чыгуу, операциялар жана отчетторду түзүү боюнча учурдагы маалыматтарды берүү.
- Инвентаризация иш-аракеттерине эсеп ээсинин алмашуусуна жана баалуу кагаздардын эсептеринде бул боюнча жасалган аракеттердин көрсөтүлүшүнө байланыштуу операциялар кирет.
- Баалуу кагаздарды чыгарууга негизделген глобалдык аракеттер, натыйжада бухгалтердик регистрлердин абалы өзгөргөн.
Борбордук баалуу кагаздар депозитарийи
Баалуу кагаздардын борбордук депозитарийи баалуу кагаздардын бүтүндөй рыногун көзөмөлдөйт жана Россияда же белгилүү бир аймакта бардык финансылык эсептешүүлөрдү жүргүзөт. Ушул сыяктуу депозитарийлер чет өлкөлөрдө дагы, Россия Федерациясында дагы ачылып жатат. Борбордук статус ар кандай критерийлерге ылайык депозитарийди иштетүүгө лицензиясы бар өлкөдөгү же региондогу жалгыз юридикалык жакка ыйгарылат.
Россияда борбордук депозитарий 2012-жылы Москва шаарында түзүлгөн. Бул Moscow Exchange Group компаниясында иштеген Улуттук Эсептик Депозитарий ЖАК болгон. Бул уюм орусиялык жана чет өлкөлүк катышуучулар үчүн кызматтардын таасирдүү тизмесин берет. Компания өзүнүн статусун олуттуу финансылык резервдер менен бекемделген ишенимдүү жана туруктуу иш менен тастыктайт.
Бул катышуучулар баалуу кагаздар рыногунда соодалашуунун ар кандай уюштуруучулары аркылуу бүтүмдөрдү жүзөгө ашырганда, каржы институту кардарлардын баалуу кагаздарынын эсептери боюнча операцияларды жүргүзөт. Башкача айтканда, баалуу кагаздардын борбордук депозитарийи фондулук биржада соода жүргүзүүдө операцияларды жүзөгө ашырат.
Борбордук баалуу депозитарий институтунун пайда болушуна кардарлардын баалуу кагаздары менен операциялардын көлөмүнүн тездик менен өсүшү себеп болгон. Мындан тышкары, финансылык документтерди эсепке алуу жана сактоо маселелери келип чыккан. Ошондуктан, эл аралык эксперттердин тобунун сунушу боюнча, биржалык соодалашуу учурунда эсептешүү тутумдарын өркүндөтүү чаралары көрүлдү.
Эксперттердин сунуштары, башка нерселер менен катар, каржы рыногунун инструменттерин электрондук түргө өткөрүүчү түзүмдү түзүү сунушун камтыды. Бул түзүм баалуу кагаздардын борбордук депозитарийи деп аталат.
Түзүмдүн негизги милдети активдердин бардык түрлөрүн электрондук түргө өткөрүү болгон, бир катар баалуу кагаздар депо эсебинде электрондук жазуу түрүндө калган, башкача айтканда, материализация жүргүзүлгөн. Бирок айрым активдер кагаз түрүндө баалуу кагаздардын борбордук депозитарий уюмунун сактоосунда сакталып калган. Бирок, аларга болгон укуктар буга чейин ээсинин депо эсеби менен тастыкталган, башкача айтканда, иммобилизация жөнүндө сөз кылсак болот.
Баалуу кагаздардын борбордук депозитарийинде баалуу кагаздар боюнча эсептер ачылган инструменттердин мүмкүн болушунча кең тизмеси бар. Эгерде бул структура белгилүү бир аймакта ачылса, анда ал өзүнүн фондулук базарындагы операцияларга жооп берет.
Адистештирилген депозитарий
Адистештирилген депозитарий - бул жоопкерчилиги чектелген коом же Россия Федерациясынын мыйзамдарына ылайык түзүлгөн акционердик коом жана депозитардык ишмердүүлүк жүргүзүү укугуна лицензия, инвестициялык фонддордун иштешине лицензия, инвестициялык фонддордун адистештирилген депозитарийи жана мамлекеттик эмес пенсиялык уюмдар.
Депозитардык ишмердүүлүктү жана инвестициялык фонддордун, өз ара инвестициялардын жана мамлекеттик эмес пенсиялык фонддордун адистештирилген депозитарийлеринин ишин лицензиялоо Финансы рыноктору боюнча Федералдык кызматы тарабынан баалуу кагаздар рыногунда иштелип чыккан мыйзамдык жана башка ченемдик укуктук актыларга толук ылайык жүзөгө ашырылат. Атап айтканда, буларга төмөнкү документтер кирет:
- Россиянын Өкмөтүнүн No384 токтому менен бекитилген инвестициялык фонддордун, өз ара инвестициялардын жана мамлекеттик эмес пенсиялык фонддордун адистештирилген депозитарийлеринин ишин лицензиялоо жөнүндө жобо.
- Россия Федерациясынын баалуу кагаздар рыногундагы кесиптик ишмердүүлүктүн түрлөрүн лицензиялоо тартиби, Фондулук рынок боюнча Федералдык Комиссиянын No10 токтому менен бекитилген.
- Адистештирилген депозитарий сыяктуу финансылык уюмдун иштөө ишин жөнгө салуучу алдыңкы документтердин бири - эксперттер тарабынан иштелип чыккан акционердик инвестициялык фонддордун адистештирилген депозитарийлеринин иши жөнүндө жобо.өз ара инвестициялык фонддор жана мамлекеттик эмес пенсиялык фонддор.
Акыркы документ Фондулук баалуу кагаздар рыногу боюнча Федералдык Комиссиянын атайын токтому менен бекитилген No 04-3 / пс 10.02.2004-ж.
Баалуу кагаздар депозитарийинин колунан эмне келет
Кардардын буйругу боюнча, баалуу кагаздар депозитарийи баалуу кагаздар менен негизги операцияларды, ошондой эле бир катар кошумча операцияларды жүргүзүүгө милдеттүү:
- сертификаттарды сактоо жана эсепке алуу;
- кардарга баалуу кагаздардан (дивиденддерден) түшкөн кирешелерди эсептөө;
- баалуу кагаздарды сатып алуу жана сатуу;
- активдерди тартуу кылуу;
- баалуу кагаздарды башка депозитарийлерге же реестрлерге өткөрүп берүү;
- баалуу кагаздар эсебинин ээсинин талабы боюнча, алардын аманаттары жана дивиденддери жөнүндө отчетторду алуу.
Мындан тышкары, баалуу кагаздар күрөөгө коюлушу мүмкүн. Андан кийин депозитарий баалуу кагаздарга жүктөрдү салууга жана алып салууга байланыштуу операцияларды жүргүзөт.
